【 比特幣 101】由零開始認識 比特幣：發行背景、交易方式、可信度、投資潛力 | Kikitrade 平台
Updated: May 17, 2021
身邊有朋友投資 比特幣 嗎？聽說某位同事靠比特幣大賺了一筆？電視新聞說比特幣價格又創新高？但又有人對你說，比特幣完全是騙局？
在投資比特幣前，你清楚比特幣是甚麼嗎？不知道也不要緊，因為在接下來的文章，香港加密貨幣平台 Kikitrade 團隊將會深入淺出，用一般人也看得懂的簡單文字，由零開始帶你認識比特幣。
〖比特幣是甚麼？〗
比特幣（BTC／Bitcoin）是以區塊鏈（Blockchain）為技術基礎研發的加密貨幣，亦是世上第一種加密貨幣。
比特幣最早於 2008 年由中本聰（Satoshi Nakamoto）首次提出，他在論文《比特幣：一種對等式的電子現金系統》（Bitcoin: A Peer-to-Peer Electronic Cash System）中提及比特幣及區塊鏈等概念，指出目標是要建立一套不受限於政府和銀行，完全去中心的貨幣交易系統。
我們常用的法定貨幣（Fiat Money，法幣），如港幣、日元和美金，都是由個別政府發行的貨幣，發行者只靠法律和信心來賦與法幣價值，貨幣本身並無內在價值（Intrinsic value），而發行者更沒有義務保證貨幣擁有價值。然而，由於法定貨幣能夠不斷印刷，人民亦容易對政權失去信任，因此在歷史中，世上有多個國家和地區都曾經出現不能控制的惡性通貨膨脹，如 1923 年至 1924 年間的德國、1938 年至 1950 年間的中國，1946 年至 1949 年的台灣，以及 1980 年至近年的津巴布韋等等。
2008 年全球金融海嘯後，股災爆發，無數人突然失業，雷曼兄弟破產，而美國政府其中一個應對措施，竟然就是印銀紙。
由 2008 年美國政府的量化寬鬆（QE），其實正是中本聰創造比特幣的原因之一。時至今日，尤其新冠肺炎後，美國政府仍在進行無限制量化寬鬆，大規模印鈔票，更加令法幣的價值受質疑。而比特幣便是一種能夠與無限 QE 保持距離，甚至繼而抗衡的全新資產。
比特幣系統的第一個區塊（Genesis block），上面寫著「The Times 03/Jan/2009 Chancellor on brink of second bailout for banks」—— 時至今日，你仍然可以遵循區塊鏈系統，找到這一句引用自 2009 年英國泰晤士報的頭條標題。那正是中本聰對世界各國政府瘋狂印鈔票的堅定控訴。
隨著印鈔機不斷開動，法定貨幣供應量只會有增無減，令貨幣隨時間通漲；假如沒有進行任何投資，資產只會不斷貶值。相反，比特幣由於設有協議上限 2100萬枚，加上沒有任何機構能夠主動生產比特幣，配合區塊鏈原理，比特幣就是一種不受人為操控、不受限於政府和銀行、完全去中心的資產。
〖比特幣的運作原理是？〗
比特幣的運作建基於區塊鏈。簡單來說，區塊鏈就是一種記帳方式，不同的是，這種記帳並不是由單一機構（如政府／銀行）負責，而是由比特幣使用者共同負責。
情況就如，每位比特幣使用者都持有一本帳簿，每當一宗比特幣交易發生，每一位比特幣使用者都會在自己的帳簿上紀錄交易。
換言之，所有比特幣交易的紀錄都會被清楚保存，任何人均可查看有關紀錄，保證交易的透明性，沒有任何單一機構可以取消或修改比特幣交易紀錄，當然更不可以主動地大量生產比特幣，保障比特幣的價值。
與一個人建立的承諾，無論如何保證，都很容易打破。
想像一下，當你的一位朋友承諾要請你吃飯，他不一定會兌現承諾，反正得失你一個，也沒有什麼大不了；但假如，他將「要請你吃飯」這個承諾，清楚告訴了他的所有朋友，那他就比較難拒絕實現這個承諾了。更何況，他是白字黑紙向全地球人承諾要請你吃飯呢？
建基於區塊鏈的比特幣交易，就是這麼一種白字黑紙向全地球人建立的承諾。
〖「比特幣」創辦人中本聰是誰？〗
中本聰（Satoshi Nakamoto）自稱為日裔美國人，由於他的網名實際上只是 Satoshi Nakamoto，因此亦有人將他的名稱譯為中本哲史。
雖然自稱為日裔美國人，但中本聰的英文書寫非常良好，加上刻意使用英式和美式英語，而且不分時區發言，被不少人相信他有意隱瞞國籍和身處地點。中本聰和其日本人身份，很有可能是被虛構出來，甚至是一隊專業團隊。
比特幣相關理論由中本聰於 2008 年發表，2009 年初，中本聰首次使用比特幣有關軟體，得到第一批五十個比特幣，成為了比特幣以及日後整個加密貨幣金融系統的起點，並在比特幣社群中的其他參與者努力下，漸漸建立了現在整個加密貨幣金融系統。
一般估計，中本聰最初一共持有至少 75 萬個至 110 萬個比特幣。假如他過去十多年來一直未有放售手中比特幣，以中本聰持有 100 萬個比特幣以及比特幣價價 5 萬美元來粗略估算，中本聰現時身家高達 500 億美元（接近 4000 億港元）。
〖比特幣可以成為正式貨幣嗎？〗
有人認為，比特幣歷史太短，難以成為正式貨幣。事實上，比特幣自 2009 年發行以來，一直有無數人試圖挑戰其系統和理論，但區塊鏈技術牢不可破，比特幣本身已經歷時間考驗。
事實上，世上大多數流通的法定貨幣歷史都不長，如歐元於 1999 年發行，港幣與美金的聯繫匯率制度，於 1983 年才推出；甚至是港人熟悉的台灣新台幣，都是 1949 年後才發行，其實都是相當年輕的貨幣。
一種貨幣能夠成為貨幣，建基於信心。雖然現時有不少國家不認可比特幣，甚至推出禁令，但亦無阻使用者投資及應用比特幣。現時，已有愈來愈多企業購買比特幣，如美國電動車生產商 Tesla、支付公司 Square 及曾推出知名遊戲「楓之谷」的南韓遊戲公司 Nexon 都相繼購入比特幣，用以作為現金以外的資產儲備。
早前，Tesla 已將接受比特幣作爲買車的支付方式之一，雖然 Elon Musk 「彈出彈入」，時而表態比特幣不環保，但總體而言還是認可加密貨幣。 蘋果公司的 Apple Pay 亦早已開放將比特幣錢包 BitPay 新增至 Apple Wallet 的功能，換言之，只要可以使用 Apple Pay，無論金額多少，都可以在日常生活中使用比特幣購物，無論衣食住行都能應用。
〖一般人如何買賣比特幣？〗
現時購買比特幣非常簡單，坊間有不少交易所可供選擇，無論海外或本地都有交易所；而買賣比特幣的方式亦與時並進，變得相當自由：例如傳統銀行海外電匯、信用卡支付、以 FPS 支付獨立賣家，甚至是手持現金到交易所交易都可以。
至於交易所方面，全球用戶不少人都選擇以下三間，包括最近於美國上市，美國最大的加密貨幣交易所 Coinbase、全球最大加密貨幣交易所幣安（Binance） 、以及總部設於新加坡的交易所火幣（Huobi.com），屬於目前全球三大加密貨幣交易所。
事實上，現在台灣和香港都有不少比特幣 ATM，甚至是實體店，可以讓用戶使用現金交易。不過，這個交易方法相對不方便，因為現在大多交易所都可以讓用戶用電腦和手提電話進行交易。而且，有人會選擇在實體交易所透過現金交易比特幣，但這種方法變相容易產生風險，例如有機會發生我們間中會聽說的那些加密貨幣劫案。
台灣和香港投資者，當然可以選擇以年輕用戶為目標群眾，定位為社交投資平台的 Kikitrade；平台牌照由澳洲監管機構 (AUSTRAC) 發出 ，並有嚴謹的身分認證， 而 Kikitrade 亦是香港和台灣兩地首個提供定額投資比特幣交易的平台，最近平台獲得融資，甚至以太坊共同創辦人 Joseph Lupin 也有參與，要廣獲國際媒體報導，包括 Tech in Asia 和 日經新聞 (Nikkei Asia) 等，以及香港和台灣媒體，例如香港經濟日報、HK01，以及數位時代等。
〖比特幣是騙局嗎？〗
近年比特幣價格急升，社會亦開始出現大量比特幣相關騙局，但事實上，大多數騙局都與比特幣本質無關。
最常見的騙案類型，是受害者在一般的常見交易所中購買比特幣，然後根據騙徒指示，將比特幣存入虛假的交易所或騙徒的加密貨幣帳戶中。明顯地，這種類型的騙局，即使案中主角不是比特幣，換成美金或日元亦同樣成立，問題關鍵不在於比特幣，而是在於受騙者本身。
當然，社會亦常見另一種說法，認為比特幣本質上就是騙局。明顯地，經過過去十多年驗證，比特幣在數學基礎上自然牢不可破，它背後的區塊鏈原理、2100 萬枚的數量上限等等，都賦與了比特幣最重要的內在價值。
擁有「比特幣是騙局」這種想法的人，一般都是對於加密貨幣技術不認識的人，因此他們才會出現這種偏差理解，而忽視了比特幣作為資產的價值。
〖比特幣是可靠的投資產品嗎? 〗
有人會問，比特幣價格大升大跌，是否可靠的投資產品？事實上，比特幣作為相對年輕的投資產品／貨幣，由於價值遠遠未到達所有人共識，因而自然會在價格上有一定波動；假以時日，當比特幣價值上升到一定水平時，其價值自然會變得相對平穩。
而以股票為例子，企業可以在股價身處高位時增發股票，或是配股套現，引發市場拋售；面對外界變動，更有機會引發股災。每年，世界各地股票交易所都有股票跌至停牌，甚至除牌，風險一點也不低；另外，股票市場現時充斥高風險投資產品，如牛熊證及期權等等，股票券商亦積極推廣孖展，投資風險亦極高。
假如你說，我不投資，只儲錢，那又有何不可？事實上，單純的儲錢其實只是將錢投資在法定貨幣上，面臨的問題就是沒完沒了的通漲，在各國不斷印鈔的今天，資產的價值只會不斷貶值，而銀行定期存款的利率，又遠遠追不上通漲。
〖比特幣會被政府監管嗎？〗
自比特幣出現以來，各國政府及銀行都有意監管比特幣交易及投資，例如凍結銀行用戶在戶口中與比特幣有關的交易資金；事實上，香港亦有銀行計劃禁止比特幣交易以及禁止投資比特幣概念股。
的確，全球最大加密貨幣交易所幣安 Binance 亦因為各國監管，而要將基地不斷遷移，最後落戶於歐洲小國馬耳他；但這正正代表，一定有國家會願意接受，甚至推動比特幣發展，特別是那些積極發展科技的國家。
現時，其實有愈來愈多機構願意接收比特幣作為支付方式，更會如 Tesla 或 Square 一樣以企業名義購入比特幣作財政儲備，更開始有基金打算將比特幣列入投資資產之中，用以分散風險。可以相信，社會各界對比特幣的接受程度只會愈來愈增加。
政府即使希望「監管」比特幣，實際上也沒有辦法監管，因為整個比特幣網絡都是獨立於國家或銀行的系統，暫時唯一的「監管」方式，就是在銀行凍結與比特幣有關的資金。不過，位於美國的紐約數位投資集團（NYDIG）早已表明將與美國數百間美國銀行合作，讓普通客戶用現有銀行帳戶買賣比特幣，傳統銀行全面通用比特幣的日子指日可待。
〖現在「高追」比特幣，不會太遲嗎？〗
比特幣一再突破歷史新高，現在才「高追」，不會太遲嗎？問題是，沒有人擁有水晶球，沒有人知道比特幣價格是否到頂、短期內會否回調，或是會否繼續上升。
要記得，比特幣價格要到 2011 年才首次突破 1 美元，到了 2017 年 8 月，比特幣價格首次達到 4000 美元時，相信當年已有無數人相信比特幣價格已經到頂，甚至認為「泡沫」將會爆破，不過，the rest is history。
2021 年 1 月，比特幣才首次突破3萬美元，至今比特幣價格已突破 6 萬美元。沒有人知道，當你看到這篇文章時，比特幣價格會是多少，又或者 Elon Musk 又說了些什麼影響了股價，因此「高追」比特幣這件事其實並不成立，除非你擁有能夠預知未來的水晶球。
正因如此，以月供方式，定期定額購買比特幣，就是最佳的投資方式。假如在你購入比特幣後，比特幣價格急升，那當然是好事；但假如在你購入之後，比特幣價格急跌，那同樣是好事。
